野村发表报告,预计药明合联(02268.HK) -2.050 (-2.812%) 沽空 $2.71千万; 比率 6.164% 2025年下半年业绩或逊预期。公司发盈喜,预计2025财年收入、毛利、经调整净利润及股东应占净利润按年增长分别超过45%、70%、45%及38%。该行予其「买入」评级,目标价82.72元。
该行推算公司2025年下半年销售收入按年增长33%至31.8亿元人民币(下同),低於市场预期33.3亿元及该行原先预估34.8亿元,毛利达11.3亿元、意味毛利率按年提升6.2个百分点至35.7%,管理层归因於产品结构优化及成本控制加强,股东应占净利润及经调整净利润分别按年增长26%(受汇兑影响拖累)及25%,达到7.3亿元(明显低於该行及市场预期)及8.01亿元。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-16 16:25。)
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